El control de China en el sector de los metales de la batería ha provocado un escrutinio creciente en los últimos años a medida que las naciones enfrentan las crecientes preocupaciones sobre el riesgo de la cadena de suministro y la seguridad de los recursos. A través de una combinación de producción nacional e inversión agresiva en el extranjero, particularmente en África y América del Sur, las empresas chinas ahora tienen una parte significativa de la oferta aguas arriba. El país es responsable de aproximadamente el 60 por ciento de la producción global de tierras raras y controla más del 70 por ciento del suministro de cobalto a través de sus participaciones en minas en toda la República Democrática del Congo. refinación y procesamiento. Actualmente, el país representa aproximadamente el 70 al 72 por ciento de la refinación de litio y el 68 por ciento de la refinación de cobalto, con un dominio similar en el procesamiento de grafito y tierras raras. El control de China de la cadena de suministro de los metales de la batería fue un tema dominante en la conferencia de materias primas de litio y batería de litio que se celebró a fines de junio en las Vegas LAS. Durante el «edificio de la cadena de suministro de EV y ESS sostenible de América del Norte», los panelistas expertos exploraron fuerzas complejas que configuran la cadena de suministro de baterías, señalando la intersección de productos básicos, geopolíticos y tecnologías en evolución como puntos de presión críticos. Chris Berry, fundador y presidente de House Mountain Partners, enfatizó la importancia de dominar la producción intermedia en medio de químicas cambiantes, y pidió una acción en negrita, específicamente, un aumento de la financiación para el procesamiento de refinación y próxima generación. También abogó por la colaboración selectiva con China, destacando la necesidad de aprovechar las fortalezas mutuas en un mercado global profundamente interconectado. La red de noticias de inversión se puso al día con Berry después de la discusión del panel para descubrir qué inversores son malentendidos sobre la cadena de suministro de la batería y dónde se encuentra la oportunidad. Para Berry, una convergencia de altas tasas de interés, los precios volátiles de los metales y la incertidumbre de la política de profundización mantienen una inversión crítica marginada en un momento en que es más necesario. En declaraciones a la dinámica del mercado actual, Berry señaló que, si bien el capital estaba disponible hace dos años, cuando el litio cotizó alrededor de US $ 80,000 por tonelada y otros metales vieron máximos récord, el entorno de hoy es mucho menos favorable. «El costo del capital es mucho más alto, y la incertidumbre política es el mayor problema con el que los inversores están lidiando», dijo, señalando medidas arancelarias impredecibles y controles de exportación como disuasiones clave. Para los inversores institucionales y los fondos de capital privado, esa falta de claridad hace que sea casi imposible implementar capital en cadenas de suministro de baterías con confianza. El momento no podría ser peor, agregó Berry, mientras las naciones buscan reindustrializar y competir con la posición dominante de China. «Cualquier demora en llevar dinero al suelo hoy significa quedarse más atrás mañana». El ciclo de auge/busto de Lithium después de 15 años en el espacio de litio y tres ciclos de auge-caída, Berry ve que el mercado una vez más atrapado entre los extremos. «En cada ciclo, los precios han superado el alza y se corrigieron en exceso en el inconveniente», dijo, y señaló que el litio alcanzó su punto máximo de alrededor de US $ 85,000 por tonelada métrica a fines de 2022, muy por encima de los niveles sostenibles. Avance rápido hasta mediados de 2025, y el precio ha caído a poco más de US $ 8,000, una baya de nivel también considera insostenible dada la fuerza de la demanda a largo plazo. A pesar de la volatilidad de los precios, todavía espera que la demanda de litio crezca un 20 por ciento anual hasta el final de la década, lo que requiere que la industria duplique su tamaño para 2030. Pero con la duda de los inversores y los precios de los incentivos, el capital es lento para fluir hacia una nueva oferta. «¿Cómo se supone que se duplica cuando la economía no está ahí?» Preguntó, advirtiendo que los retrasos hoy podrían preparar el escenario para el próximo boom inevitable. Por ahora, los precios opacos y la visibilidad limitada del mercado continúan desafiando a los inversores y desarrolladores por igual. Capacidad de refinación occidental Durante su panel de discusión, Berry sugirió que Occidente mirara el segmento de la cadena de suministro de los metales de la batería como una oportunidad para el crecimiento. «Financiaría la parte de refinación de la cadena de suministro, ya sea refinando las materias primas, el litio, el níquel, lo que usted o los imanes, la tecnología de próxima generación. Eso para mí es realmente el resultado final y dónde debe concentrarse el gobierno», dijo a los asistentes a los asistentes. Berry se expandió en su respuesta explicando que las minas pueden tardar más de una década en estar completamente permitidas, mientras que los sitios de refinación y procesamiento tienen un tiempo de entrega mucho más corto. «Esta es la diferencia fundamental. Si estamos hablando de construir una mina, (eso) podría ser de 10 a 15 años, más años. Depende muy situacionalmente», dijo a Inn. «Pero si estamos hablando de la capacidad de refinación, diría que desde el momento en que encontró un sitio, obtuvo los permisos, elevó el capital, lo puso en el suelo, es de cinco años». Para Berry, la construcción de la refinación y el procesamiento occidental es el paso lógico para arrebatar parte del control de la cadena de suministro de las manos de China. «Si estamos hablando de cómo podemos disminuir la dependencia de China? Así es como lo haces. Talla un trato con proveedores de materia prima o productores. Tal vez son canadienses, tal vez son australianos, tal vez sea chileno. Tal vez es un país en África. Pero el proceso de capacidad es absolutamente crítico. Es mucho más rápido para la producción», dijo. La asociación y la colaboración, Mientras que Berry es inflexible de que se necesita más capacidad de refinación fuera de China, no se opone a asociaciones estratégicas y alianzas con la nación. «Es una relación de $ 500 mil millones al año. Piensa en el comercio entre Estados Unidos y China, y ni siquiera sé si es factible para deshacerse de eso», dijo durante el panel. «No creo que sea sabio ser honesto contigo, pero con respecto a la cadena de suministro de EV, solo creo, ¿por qué no intentaríamos encontrar una manera de asociar selectivamente y aprovechar las fortalezas de los demás?» ¡No olvides seguirnos @inn_resource para actualizaciones en tiempo real! Las opiniones expresadas en estas entrevistas no reflejan las opiniones de la red de noticias de inversión y no constituyen asesoramiento de inversión. Se alienta a todos los lectores a realizar su propia diligencia debida.